아비트라지(Arbitrage) 의미와 예

 

 

아비트라지(Arbitrage) 의미와 예

 

 

요즘 금융, 경제 공부를 조금씩 하고 있는데 모르는 것 투성이네요. 우선 용어정리도 필요해 보이고 아직 저랑은 관련 없는 것들일 수도 있겠으나 공부해서 나쁠 건 없겠죠?

아비트라지(Arbitrage)는 다양한 시장이나 상품 간의 가격 차이를 이용하여 리스크 없이 수익을 창출하는 투자 전략입니다. 동일한 자산이나 유사한 자산이 서로 다른 시장에서 다른 가격으로 거래될 때, 이 가격 차이를 활용해 이익을 얻는 방식입니다.

 

출처. Unsplash의Carlos Muza

 

아비트라지에는 주로 두 가지 유형이 있습니다. 첫 번째는 공간적 아비트라지로, 동일한 상품이 지리적으로 다른 두 시장에서 서로 다른 가격으로 거래될 때 이를 이용하는 방법입니다. 두 번째는 시간적 아비트라지로, 시간에 따른 가격 변동을 활용해 수익을 얻는 전략입니다.

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일상생활에서 쉽게 이해할 수 있는 아비트라지의 예

 

1. 슈퍼마켓 상품 아비트라지

 

<공간적 아비트라지>

두 개의 슈퍼마켓이 있다고 가정합니다. 슈퍼마켓 A에서 특정 브랜드의 커피가 10달러에 판매되고 있고, 슈퍼마켓 B에서는 같은 커피가 12달러에 판매되고 있습니다. 소비자는 슈퍼마켓 A에서 커피를 구입하여 슈퍼마켓 B에서 판매하면, 커피 한 팩당 2달러의 이익을 얻을 수 있습니다.

 

2. 도서 할인 아비트라지

 

<공간적 아비트라지>

온라인 서점 A에서는 인기 도서를 15달러에 판매하고 있고, 오프라인 서점 B에서는 동일한 도서를 20달러에 판매하고 있습니다. 온라인 서점에서 책을 구입한 후, 오프라인 서점 근처에서 18달러에 판매하면, 책 한 권당 3달러의 이익을 얻을 수 있습니다.

 

3. 중고품 아비트라지

<시간적 아비트라지>

어떤 사람이 중고 시장에서 50달러에 골동품 시계를 구입했습니다. 이 시계가 시간이 지남에 따라 수집가들 사이에서 인기를 얻어, 6개월 후에 80달러에 팔 수 있게 되었습니다. 이렇게 시계의 가치를 시간에 따라 변동시키면서 30달러의 차익을 얻을 수 있습니다.

 

4. 시즌 세일 아비트라지

<시간적 아비트라지>

겨울이 끝나갈 무렵, 상점들이 겨울 의류를 대폭 할인하여 판매합니다. 소비자가 할인된 가격에 겨울 의류를 대량으로 구매한 후, 다음 겨울이 시작될 때 높은 가격으로 다시 판매하면, 상당한 이익을 얻을 수 있습니다.

 

이러한 예들은 일상생활에서 쉽게 접할 수 있는 아비트라지 기회를 보여주며, 기본적인 개념을 이해하는 데 도움이 될 것입니다.

 

출처. Unsplash의Yorgos Ntrahas

 

투자시장에서 아비트라지의 예

 

1. 주식 시장 아비트라지

<공간적 아비트라지>

동일한 회사의 주식이 뉴욕 증권거래소(NYSE)와 런던 증권거래소(LSE)에서 거래되고 있다고 가정합니다. 만약 NYSE에서 해당 주식이 100달러에 거래되고 있고, LSE에서 환율을 고려했을 때 102달러에 거래되고 있다면, 투자자는 NYSE에서 주식을 매수하고 LSE에서 매도함으로써 가격 차익을 얻을 수 있습니다.

 

2. 외환 시장 아비트라지

<공간적 아비트라지>

EUR/USD 환율이 뉴욕 시장에서는 1.2000이고, 런던 시장에서는 1.2020이라고 가정합니다. 투자자는 뉴욕 시장에서 유로를 매수하고 동시에 런던 시장에서 매도하여 두 시장 간의 환율 차익을 얻을 수 있습니다.

 

3. 암호화폐 시장 아비트라지

<공간적 아비트라지>

비트코인이 한 거래소에서는 30,000달러에 거래되고 있고, 다른 거래소에서는 30,200달러에 거래되고 있다면, 투자자는 더 저렴한 거래소에서 비트코인을 구매한 후 더 비싼 거래소에서 판매하여 차익을 실현할 수 있습니다.

 

4. 선물과 현물 시장 아비트라지

<시간적 아비트라지>

만약 특정 상품의 현물 가격이 50달러이고, 3개월 후 만기인 선물 계약의 가격이 52달러라면, 투자자는 현물 시장에서 상품을 매수하고 동시에 선물 시장에서 매도함으로써 2달러의 차익을 잠그게 됩니다. 이 경우, 보유 비용과 기타 비용을 고려하지 않고 단순히 가격 차이로 인한 이익을 얻을 수 있습니다.

 

 

이와 같은 다양한 아비트라지 기법은 시장의 비효율성을 이용하여 거의 리스크 없이 수익을 창출하는 방법입니다.

 

 

이상으로 아비트라지(Arbitrage) 의미와 예를 공부해 봤어요. 개인의 투자 환경에서 어떻게 활용될 수 있을지 무척 궁금해집니다. 성투하세요~